به گزارش اکو اقتصاد، بورس تهران امروز یکی از پرالتهابترین روزهای خود در هفتههای اخیر را پشت سر گذاشت. شاخص کل بورس با افت ۲۴ هزار و ۷۴۰ واحدی (۰.۴۷ درصد) در سطح ۵ میلیون و ۲۸۶ هزار و ۷۸۴ واحد ایستاد. شاخص فرابورس نیز با کاهش ۱۴۰ واحدی (۰.۳۵ درصد) به ۴۰ هزار و ۵۳۷ واحد رسید.
از مجموع نمادهای معاملهشده، ۱۲۳ نماد مثبت، ۵۹۶ نماد منفی و ۶ نماد بدون تغییر بودند که برتری کامل عرضهکنندگان را نشان میدهد. همچنین ۶۹ نماد در صف خرید و ۴۳۴ نماد در صف فروش قرار گرفتند؛ آماری که نسبت به روزهای گذشته افزایش قابل توجه فشار فروش را به تصویر میکشد.
در معاملات امروز بیش از ۱.۳۴ میلیون معامله انجام شد و ارزش کل معاملات به ۵۰۴.۵ هزار میلیارد ریال رسید. ارزش معاملات خرد نیز حدود ۳۰۷ هزار میلیارد ریال بود که از تداوم حضور فعال معاملهگران حکایت دارد. حجم معاملات نیز به حدود ۱۰۸.۸ میلیارد سهم رسید.
در میان نمادهای اثرگذار بر شاخص، فارس، فملی، شبندر، وبملت و شستا بیشترین تأثیر منفی را بر نماگر اصلی بازار داشتند؛ در مقابل تاصیکو و پارسان توانستند بخشی از فشار منفی شاخص را جبران کنند.
از منظر نقدینگی نیز خروج پول حقیقی از نمادهای بزرگ کاملاً محسوس بود؛ فملی، شستا، وبملت، شپنا، شبندر، فارس و شتران بیشترین خروج سرمایه حقیقی را ثبت کردند، در حالی که پارسان، وامین، شسپا، شپدیس و تاصیکو در سمت ورود پول حقیقی قرار داشتند.
بازار اسیر ریسکهای سیاسی شد
بازار سرمایه امروز دو نیمه کاملاً متفاوت را تجربه کرد. در ساعات ابتدایی معاملات، با وجود اخبار مربوط به تحولات نظامی شب گذشته، فضای بازار چندان نگرانکننده نبود و حتی بسیاری از نمادها با تقاضای مناسبی معامله میشدند. اما هرچه به ساعات پایانی بازار نزدیک شدیم، انتشار اظهارات تند دونالد ترامپ درباره روند مذاکرات و آینده توافقات، فضای معاملات را به طور کامل تغییر داد.
همین موضوع باعث شد بسیاری از معاملهگران که طی هفتههای اخیر در سود قرار گرفته بودند، ترجیح دهند بخشی از سود خود را شناسایی کنند. نتیجه این رفتار، افزایش ناگهانی عرضهها و تشکیل صف فروش در تعداد زیادی از نمادها بود؛ به گونهای که بسیاری از سهمها مسیر خود را از صف خرید تا صف فروش در یک روز طی کردند.
در واقع بازار امروز بیش از آنکه به رخدادهای نظامی واکنش نشان دهد، نسبت به افزایش نااطمینانی سیاسی حساسیت نشان داد. تجربه ماههای گذشته نیز نشان داده است که بورس ایران تا زمانی که تنشها در حد کنترلشده باقی بماند، توان سازگاری دارد، اما هرگونه ابهام درباره آینده مذاکرات یا تشدید فشارهای سیاسی میتواند رفتار معاملهگران را تغییر دهد.
یکی از نکات مهم این روزها آن است که بازار پس از رشد قابل توجه ماههای گذشته، اکنون در سطوح قیمتی بالاتری قرار دارد. در چنین شرایطی طبیعی است که سرمایهگذاران نسبت به ریسکهای سیاسی حساستر شوند.
در ماههای گذشته حتی اخبار سنگین امنیتی نیز نتوانسته بود بازار را به شکل جدی دچار اصلاح کند، اما اکنون تنها انتشار چند خبر سیاسی کافی است تا عرضهها افزایش پیدا کند. این موضوع بیشتر از آنکه نشانه ضعف بازار باشد، حاصل افزایش ارزش سهام و بالا رفتن انتظارات سرمایهگذاران است.
در کنار اظهارات سیاسی، موضوع دیگری نیز ذهن فعالان بازار را به خود مشغول کرده است؛ گزارشهایی درباره احتمال لغو برخی معافیتهای مرتبط با صادرات نفت ایران.
اگرچه هنوز ابعاد این خبر به صورت رسمی و قطعی روشن نشده، اما در صورت تحقق، میتواند بر درآمدهای ارزی کشور و همچنین انتظارات فعالان اقتصادی اثرگذار باشد. همین نگرانی باعث شده بخشی از معاملهگران احتمال افزایش نرخ ارز در ماههای آینده را مطرح کنند؛ موضوعی که میتواند در ادامه مسیر صنایع مختلف را از یکدیگر جدا کند.
با وجود تمامی فشارهای سیاسی، نمیتوان از وضعیت مناسب بسیاری از شرکتهای بورسی چشمپوشی کرد. گزارشهای عملکرد ماهانه و چشمانداز انتشار صورتهای مالی سهماهه همچنان از سودآوری مطلوب بخش مهمی از صنایع حکایت دارد.
همین موضوع باعث شده بازار برخلاف دورههای گذشته، در برابر اخبار منفی مقاومت بیشتری نشان دهد. اگر بنیاد شرکتها در شرایط فعلی ضعیف بود، احتمالاً شاهد افت بسیار شدیدتر شاخص و صفهای فروش گستردهتری بودیم.
در هفتههای آینده انتشار گزارشهای مالی و برگزاری مجامع میتواند دوباره نگاه سرمایهگذاران را از فضای سیاسی به سمت متغیرهای بنیادی معطوف کند؛ موضوعی که احتمالاً موجب افزایش تفاوت عملکرد میان صنایع مختلف خواهد شد.
به نظر میرسد بورس وارد مرحلهای شده که دیگر رشد یکدست تمام گروهها مانند ماههای گذشته تکرار نخواهد شد. اکنون سرمایهگذاران باید همزمان سه متغیر مهم را زیر نظر داشته باشند؛ نخست تحولات سیاسی و روند مذاکرات، دوم وضعیت نرخ ارز و سیاستهای اقتصادی و سوم گزارشهای مالی شرکتها.
در چنین فضایی احتمال افزایش نوسانات کاملاً طبیعی است. بازار امروز نشان داد که کوچکترین تغییر در فضای سیاسی میتواند جهت معاملات را تغییر دهد، اما در مقابل، وجود ارزش ذاتی در بسیاری از شرکتها نیز مانع از شکلگیری یک روند نزولی عمیق شده است.
در مجموع، بورس چهارشنبه ۱۷ تیر را میتوان روز غلبه ریسک سیاسی بر معاملات دانست؛ روزی که اگرچه با فشار فروش به پایان رسید، اما حجم بالای معاملات و گردش قابل توجه نقدینگی نشان داد سرمایه همچنان در بازار حضور دارد و سرمایهگذاران بیش از هر چیز منتظر روشنتر شدن چشمانداز سیاسی و انتشار گزارشهای مالی شرکتها هستند. این دو عامل احتمالاً مسیر بازار در هفتههای آینده را مشخص خواهند کرد.
نظرات (۰)
هنوز نظری ثبت نشده است. اولین نفر باشید!
ثبت نظر جدید